Ce qu'il faut savoir cette semaine

Le S&P 500 (^GSPC) a terminé au-dessus de 5 000 pour la première fois vendredi alors que les trois principales moyennes ont affiché une semaine positive pour la 13e fois au cours des 14 dernières semaines.

Avec peu de catalyseurs économiques au cours de la semaine dernière, les investisseurs ont digéré des résultats d’entreprises meilleurs que prévu. Dans le même temps, les commentaires des responsables de la Réserve fédérale ont réitéré la position de la banque centrale selon laquelle il faut plus de confiance dans la trajectoire baissière de l'inflation.

Cette semaine apportera cependant de nouveaux défis à la reprise du marché, alors que de nouveaux chiffres sur l'inflation et les dépenses de consommation mettent en évidence le calendrier économique. Du côté des entreprises, environ 15 % du S&P 500 devraient publier des bénéfices avec John Deere (DE), Coinbase (COIN), Airbnb (ABNB) et Shopify (SHOP).

Vérification des prix

Mardi matin, les investisseurs connaîtront l'indice des prix à la consommation (IPC) de janvier. Wall Street s'attendait à un gain annuel de 2,9 % pour l'IPC, qui inclut le coût de l'alimentation et de l'énergie, soit une baisse significative par rapport au chiffre global de 3,4 % de décembre. Les prix ont augmenté de 0,2% sur un mois, en ligne avec la hausse des prix de décembre.

Sur une base « de base » qui exclut les prix des produits alimentaires et de l'énergie, l'inflation devrait avoir augmenté de 3,7 % sur un an, un ralentissement par rapport à la hausse de 3,9 % observée en décembre. Les augmentations mensuelles des prix de base devraient rester inchangées par rapport au mois précédent, à 0,3 %.

« Nous nous attendons à une déflation plus forte des matières premières ce mois-ci, principalement due à la baisse des prix des voitures d'occasion », a écrit Diego Anzotegui, économiste chez Morgan Stanley, dans une note adressée jeudi à ses clients. « La décélération progressive s'est confirmée, mais l'inflation des services reste persistante, avec une certaine baisse de l'inflation des loyers, mais une légère reprise des prix des assurances et de l'hôtellerie. »

Statut de consommateur

Une partie de la thèse d’un atterrissage en douceur sur les marchés au cours des derniers mois s’explique par des données systématiquement meilleures que prévu sur les dépenses de consommation. Une nouvelle lecture de cette tendance devrait accueillir les investisseurs jeudi, en même temps que le rapport sur les ventes au détail de janvier. Les économistes s'attendaient à une baisse des ventes au détail de 0,2% en janvier.

READ  Est-il important de tirer la chasse d'eau vers le haut ou vers le bas ? Pas vraiment.

L'économiste américain de Bank of America, Michael Capen, s'attend à des résultats « plus faibles » en raison de facteurs saisonniers et de tempêtes hivernales généralisées, qui pourraient perturber les dépenses de détail en janvier. Mais Capen ne pense pas que cela change la situation globale pour les consommateurs.

« Cependant, en faisant abstraction du bruit, le consommateur reste en bonne santé et les risques de dépenses sont à la hausse en raison de l'accélération des salaires réels », a écrit Capen dans une note adressée à ses clients.

Capen note la mesure des salaires réels que les Américains voient après avoir soustrait l'inflation sous-jacente de la croissance des salaires, récemment répertoriée dans un livre de graphiques Yahoo Finance, alors que l'économie américaine sort de la récession dans un contexte de taux d'intérêt élevés.

Le regard ultime sur les automobiles classiques

Les constructeurs automobiles traditionnels Ford ( F ) et GM ( GM ) ont surpris à la hausse après que le rapport sur les résultats de Tesla ( TSLA ) ait déçu les investisseurs. Stellandis (STLA), société mère de Chrysler et de Fiat, devrait publier jeudi son rapport, le dernier des trois grands constructeurs automobiles à publier ses résultats ce cycle.

Yahoo finance Presse Subramanienne Rapports : Alors que la grève des Travailleurs unis de l'automobile (UAW) qui dure jusqu'en octobre pèse sur les marges d'exploitation, Stellandis s'attend à ce que son chiffre d'affaires augmente de 5 % à 189,3 millions d'euros et que son bénéfice net augmente de 9,7 % sur un an à 18,4 milliards. En euros, selon les estimations de Bloomberg.

Le PDG de Stellandis, Carlos Tavares, a été critiqué dans le passé pour ne pas avoir progressé plus rapidement dans la transition électrique de l'entreprise ; Maintenant que la demande de véhicules électriques a diminué ces derniers mois, il se montre prudent. Les actions des trois grands constructeurs automobiles Ford et GM ont augmenté à la suite de rapports de bénéfices solides, alors que les activités traditionnelles alimentées au gaz des deux constructeurs automobiles basés dans le Michigan prévoient des bénéfices plus élevés pour 2024.

READ  Les États-Unis accusés d'hypocrisie après un transfert d'armes "obscène" vers Israël

Les investisseurs s'attendront à ce que Stellandis offre davantage en vue de constater une croissance des bénéfices et de contrôler les dépenses en capital des véhicules électriques.

L’ampleur des revenus s’élargit

Les bénéfices au sens large sont de plus en plus positifs. 75 % des sociétés du S&P 500 ont En affichant des bénéfices, l’indice de référence est en passe d’annoncer son deuxième trimestre consécutif de croissance des bénéfices. Plus précisément, les analystes prévoient que la croissance des bénéfices se poursuivra au cours des deux prochaines années.

Dans une note adressée vendredi aux clients, Binky Chadha, stratège en chef des actions de la Deutsche Bank, a noté que 83 % des entreprises américaines dépassaient les estimations de bénéfices. Il s'agit du score le plus élevé depuis deux ans et « dépasse l'extrémité supérieure de la fourchette pré-pandémique », selon les recherches de Sada. Ce chiffre est nettement plus élevé que les taux battus dans d’autres pays, ce qui peut expliquer pourquoi les actions américaines surperforment les autres marchés.

« De telles impulsions élevées n'ont historiquement été observées que dans les premiers stades de la reprise après des ralentissements cycliques majeurs », a écrit Sada.

Plusieurs stratèges ont récemment noté une tendance similaire à celle de Yahoo Finance, expliquant comment le S&P 500 pourrait atteindre de nouveaux sommets plus tard cette année sans la contribution de certaines grandes valeurs technologiques qui stimulent l'action du marché ces derniers temps.

« À mesure que les investisseurs cesseront de s'inquiéter du moment où la Fed va commencer à baisser les taux, je pense que nous verrons beaucoup de ces sociétés en dehors des Sept Magnifiques afficher une forte croissance de leurs bénéfices », a déclaré Ben Snyder, stratège actions de Goldman Sachs à Yahoo Finance. .

Calendrier hebdomadaire

Lundi

Données économiques : attentes d'inflation sur un an de la Fed de New York, janvier (il y a 3,01 %)

Revenu: Groupe Avis Budget (CAR), Monday.com (MNDY), Waste Management (WM), Zoominfo Technologies (ZI)

READ  Tremblement de terre à Taiwan : les pierres pleuvent comme des balles sur une montagne – survivant

Mardi

Données économiques : Confiance des petites entreprises NFIB, janvier (91,9 auparavant) Indice des prix à la consommation, mois sur mois, janvier (+0,2 % attendu, +0,3 % auparavant) ; IPC de base, d'un mois à l'autre, janvier (+0,3 % attendu, +0,3 % auparavant) ; IPC, sur un an, janvier (+2,9% attendu, +3,4% auparavant) ; IPC de base, sur un an, janvier (+3,7 % attendu, +3,9 % auparavant) ; Salaire horaire moyen réel, d'une année sur l'autre, janvier (+0,8 % auparavant)

Gains : Airbnb (ABNB), AutoNation (AN), Biogen (BIIB), Coca-Cola (KO), Datadog (DDOG), Hasbro (HAS), Instacart (CART), Marriott International (MAR), Lyft (LYFT), MGM Resorts (MGM), Moody's (MCO), Robinhood (HOOD), Shopify (SHOP), Upstart (UPST), Zillow Group (ZG)

Mercredi

Données économiques : demandes de prêts hypothécaires MBA, semaine se terminant le 9 février (+3,7 %)

Gains : Albermarle (ALB), Cisco (CSCO), CME Group (CME), Generic (GNRC), Kraft Heinz (KHC), Occidental (OXY), Sony (SONY), Sunoco (SUN), Twilio (TWLO)

Jeudi

Données économiques : premières inscriptions au chômage, semaine terminée le 10 février (218 000 auparavant) ; Ventes au détail, en glissement mensuel, janvier (-0,2% attendu, +0,6% auparavant) ; Ventes au détail hors auto et essence, janvier (+0,2% attendu, +0,6% auparavant) ; Prix ​​des importations, d'un mois à l'autre, janvier (-0,1 % attendu, +0,0 % auparavant) ; Prix ​​à l'exportation, d'un mois à l'autre, janvier (-3,2 % auparavant) ; Production industrielle, d'un mois à l'autre, janvier (+0,4 % attendu, +0,1 % auparavant) ; Indice NAHB du marché du logement, février (il y a 44)

Revenu: Matériaux appliqués (AMAT), Coinbase (COIN), Crocs (CROX), DoorDash (DASH), Draft Kings (DKNG), John Deere (DE), Penn National (PENN), Oatly (OTLY), Roku (ROKU), Stellantis (STLA), The Trade Desk (TTD), TOAST (TOST), Wendy's (WEN), Yeti (YETI)

Vendredi

Données économiques : Indice des prix à la production, mensuel, janvier (+0,1% attendu, -0,1% auparavant) ; PPI, sur un an, janvier (+1 % plus tôt) ; Sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan, primaire de février (79,0 attendu, 79,0 précédemment) ; Permis de construire mensuels, janvier (1,5 % attendu, 1,8 % auparavant)

Gains : Air Canada (ACDVF), Cinemark (CNK)

Josh Shaffer est journaliste pour Yahoo Finance. Suivez-le sur X @_joshschafer.

Cliquez ici pour une analyse approfondie, y compris les dernières nouvelles boursières et les événements boursiers.

Lisez les dernières actualités financières et commerciales de Yahoo Finance

Laisser un commentaire

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *